La cotisation NSF à Maurice, une épargne au nom du salarié.

La cotisation NSF à Maurice en un tableau.

Les données de ce tableau ont été vérifiées le 14 août 2026 sur le National Savings Fund Act 1995, sur la page NPF / NSF Contributions de la Mauritius Revenue Authority et sur son guide employeurs d'octobre 2025.

Le NSF n'est qu'un des quatre prélèvements assis sur les salaires mauriciens. Pour la vue d'ensemble, notre guide paie à l'île Maurice les met côte à côte ; cette fiche déroule celui-ci, ligne par ligne.

Une épargne individuelle, pas une taxe de plus.

C'est le point que les employeurs français saisissent le plus tard, et il change la façon d'en parler à une équipe. Le National Savings Fund Act 1995 assigne au fonds un objet unique : verser un capital à chaque salarié lors de son départ à la retraite, ou à ses ayants droit en cas de décès. Il ne finance pas les pensions d'aujourd'hui, il constitue celles de demain.

Le mécanisme est explicite dans le texte. Le fonds tient, pour chaque salarié, un compte individuel appelé National Savings Fund Account. Y sont portés les 2,5 % versés par l'employeur, le 1 % retenu sur la paie du salarié, et les intérêts déterminés par un actuaire désigné par le ministre. Ce compte suit la personne, pas l'entreprise : un salarié qui change trois fois d'employeur conserve un seul compte, alimenté par trois employeurs successifs.

La différence avec la CSG est nette. La CSG est une contribution de solidarité qui alimente un régime de pensions servies immédiatement ; le NSF est un compte d'épargne obligatoire. La différence avec le levy de formation l'est tout autant : le levy ne revient jamais au salarié, il finance la formation professionnelle et une partie du filet de sécurité chômage.

Le salaire de base, et rien d'autre.

L'assiette du NSF est le salaire de base, à l'exclusion de tout le reste. Le boni de fin d'année en est exclu, les heures supplémentaires aussi, et toute indemnité de quelque nature que ce soit, versée en espèces ou en nature. La compensation salariale arrêtée chaque 1er janvier, elle, entre bien dans l'assiette : la MRA la range expressément dans le salaire de base.

Cette assiette est ensuite bornée des deux côtés. Voici les bornes publiées par la MRA, applicables depuis le 1er juillet 2026.

Le fonctionnement des bornes est mécanique : lorsque le salaire de base est inférieur au plancher, la cotisation se calcule sur le plancher ; lorsqu'il dépasse le plafond, elle se calcule sur le plafond. Un salarié payé 90 000 roupies cotise donc exactement comme un salarié payé 29 710.

Un avertissement s'impose ici, dans le prolongement de ce que nous constatons régulièrement sur les publications fiscales mauriciennes. Le guide employeurs de la MRA daté d'octobre 2025 imprime encore le tableau applicable au 1er juillet 2024, avec un plancher de 4 400 et un plafond de 28 570 roupies, alors que la page NPF / NSF du même site porte les bornes du 1er juillet 2026. En cas de divergence entre deux publications de la MRA, c'est la plus récente qui règle la paie du mois : au 14 août 2026, ce sont bien 4 580 et 29 710 roupies.

Un pour cent, deux et demi, et les salariés hors champ.

Le partage est stable : 1 % retenu sur la paie du salarié, 2,5 % à la charge de l'employeur, soit 3,5 % de l'assiette bornée. Contrairement à la CSG, il n'y a aucun effet de seuil ni de progressivité : les deux taux sont les mêmes du plancher au plafond.

Certains salariés sont entièrement hors champ. Aucune cotisation NSF n'est due pour :

• un salarié qui n'a pas atteint l'âge de 18 ans ;
• un salarié qui a atteint l'âge de retraite finale, soit 70 ans ;
• un salarié non mauricien d'une entreprise manufacturière d'exportation, pendant ses deux premières années d'emploi ;
• un non-citoyen titulaire d'un permis de travail employé par un contractant étranger sur un projet financé à au moins 50 % par un Etat étranger ;
• un non-citoyen qui n'est pas résident au sens de l'article 73(1)(a) de l'Income Tax Act ;
• un non-citoyen titulaire d'un premium visa.

S'ajoute une règle propre au NSF : la cotisation cesse dès que le salarié atteint l'âge de la retraite, fixé à 65 ans, qu'il perçoive ou non sa pension contributive. Le levy de formation, lui, continue de courir jusqu'à 70 ans. Deux prélèvements assis sur la même assiette peuvent donc s'arrêter à cinq ans d'intervalle, et c'est une source classique d'erreur de paramétrage. Le récapitulatif des chiffres clés de l'employeur à Maurice donne pour chaque prélèvement son taux, son assiette et sa date d'effet, ce qui rend ces décalages visibles d'un coup d'oeil.

Le NSF voyage dans la déclaration mensuelle de paie.

Il n'existe pas de déclaration NSF autonome. La cotisation est portée par le return mensuel joint que tout employeur dépose auprès de la MRA, celui-là même qui regroupe le PAYE, la CSG et le levy de formation. Dépôt et paiement sont électroniques, et le détail se trouve dans notre fiche sur la déclaration mensuelle de cotisations à la MRA.

L'échéance est la fin du mois qui suit le mois de paie, avec les deux exceptions habituelles : les mois de mai et de novembre se déclarent et se paient deux jours ouvrables avant la fin de juin et de décembre, samedis et jours fériés non comptés. Un particulier qui emploie une personne en service domestique peut opter pour un rythme annuel, le dépôt intervenant alors au 31 juillet suivant la clôture de l'exercice, mais il reste tenu d'un état trimestriel.

Les majorations sont celles publiées par la MRA et vérifiées au 14 août 2026 :

• paiement en retard : 5 % du montant impayé par mois ou fraction de mois, plafonné à 100 % ;
• déclaration mensuelle en retard : 1 % des contributions dues par jour, plafonné à Rs 200 par jour, avec un minimum de Rs 500 même pour un jour et un maximum de Rs 20 000 par déclaration ;
• déclaration annuelle en retard : Rs 500 par jour, minimum Rs 5 000, maximum Rs 50 000.

Ce que le salarié récupère, et quand.

Deux prestations sortent du compte individuel, et elles n'obéissent pas à la même logique.

La première est le capital de sortie. Lorsque le salarié atteint l'âge de la retraite, ou lorsqu'il décède, le fonds verse l'intégralité du solde de son compte, intérêts compris. La loi prévoit toutefois un second cas, moins généreux : lorsque la sortie tient à une retraite pour raison médicale, à une perte d'emploi survenue à partir de 45 ans, à une suppression de poste ou à la cessation de l'activité, le capital versé se limite aux contributions patronales de 2,5 % et aux intérêts qu'elles ont produits. La part salariale de 1 % reste alors dans le compte, et la raison en est directe.

La seconde prestation est en effet le transition unemployment benefit, l'allocation de transition versée après une perte d'emploi. Son financement est réparti à parts égales : la moitié provient du 1 % accumulé par le salarié dans son propre compte NSF, l'autre moitié du Workfare Programme Fund, lui-même alimenté par une fraction du levy de formation. Si le compte du salarié ne suffit pas, le Workfare Programme Fund comble la différence.

Les taux de cette allocation sont fixés par la loi : 90 % du salaire de base les trois premiers mois, 60 % du quatrième au sixième, puis 30 % du septième au douzième, sans pouvoir descendre sous Rs 3 000 par mois. Elle est due pour un mois au minimum et douze mois au maximum, à condition que le salarié se soit enregistré auprès de l'inspection du travail dans les 60 jours de la fin de son contrat.

Pourquoi une assiette bornée pèse sur les bas salaires.

L'effet est arithmétique, et il mérite d'être compris avant toute discussion salariale. Comme la cotisation s'arrête à Rs 29 710 de salaire de base, son poids relatif décroît dès que la rémunération dépasse ce niveau.

Le NSF est donc un prélèvement dégressif : proportionnel jusqu'au plafond, puis forfaitaire. Le plancher produit le même effet en bas de grille, dans l'autre sens : un salarié à temps partiel dont le salaire de base tombe sous Rs 4 580 cotise quand même sur Rs 4 580, et son taux réel dépasse alors 3,5 %.

La conséquence pratique est double. Pour un employeur dont les salaires se situent en dessous du plafond, une hausse de salaire coûte 3,5 % de plus au titre du NSF ; au-dessus, elle ne coûte rien de plus. Et pour un salarié, l'épargne constituée par le NSF plafonne, ce qui explique que les cadres mauriciens s'appuient sur un régime de pension privé plutôt que sur ce seul fonds. C'est précisément ce raisonnement qui gouverne le PRGF, l'autre étage de la retraite obligatoire.

Des bornes suivies, pas recopiées d'une année sur l'autre.

Basalte Consulting tient la paie de ses clients en interne, à Grand Baie, dans le même dossier que leur comptabilité. Le NSF y est un paramètre à trois entrées : deux taux, deux bornes, une liste de salariés hors champ. Les taux ne bougent pratiquement jamais ; les bornes bougent au 1er juillet, et la liste des exclus bouge à chaque embauche de non-citoyen ou à chaque anniversaire qui franchit 18, 65 ou 70 ans.

Concrètement, nous recalons les bornes à chaque exercice mauricien, nous rapprochons chaque mois le total NSF déclaré du journal de paie, et nous vérifions les seuils d'âge sur la base des dates de naissance plutôt que sur la mémoire du dossier. Les majorations de retard étant assises sur le mois entamé, un décalage de deux jours coûte le même prix qu'un décalage de quatre semaines.

Une réforme d'ampleur reste annoncée sans être écrite. Le discours du budget 2026-2027 prévoit qu'un National Pension and Provident Fund absorbe à terme le National Savings Fund et le PRGF à compter du 1er juillet 2027. Les deux lois de finances de l'année, l'Act n° 13 de 2026 et le Finance Act 2026 (Act n° 14 de 2026), promulguées le 12 août 2026 et publiées au Journal officiel le 13 août, ne comportent aucune disposition sur le National Savings Fund : ni les taux, ni les bornes, ni l'existence du fonds ne sont touchés. La réforme suppose donc un texte à venir, et le NSF continue de fonctionner comme décrit ici. Notre lecture des textes se met à jour à chaque échéance, et l'accompagnement complet du cabinet est décrit sur la page expert-comptable à l'île Maurice.